EMIR (European Market Infrastructure Regulation) is een Europese verordening die is ingevoerd om de transparantie, stabiliteit en veiligheid van de Europese derivatenmarkt te waarborgen na de financiële crisis van 2008. De EMIR-verplichtingen gelden voor financiële en niet-financiële partijen die derivaten verhandelen, zoals banken, beleggingsondernemingen en grote industriële bedrijven. EMIR verplicht deze partijen onder meer om derivatencontracten te rapporteren aan een erkende trade repository, risicobeperkende maatregelen te nemen voor niet-centrale clearings (zoals portfoliocompressie, mark-to-market waardering) en voor een groot deel van de markt geldt een verplichting tot centrale clearing via een CCP (Central Counterparty Clearning house). Het doel is systemische risico’s te beperken, marktmisbruik te voorkomen en transparantie voor toezichthouders te vergroten.

Onderwerpen die Hieronder Vallen

• Rapportageverplichting voor alle derivatencontracten aan een geregistreerde trade repository

• Centrale clearingplicht voor gestandaardiseerde OTC-derivaten via een door ESMA erkende centrale tegenpartij (CCP)

• Risicobeheermaatregelen voor bilaterale transacties (zoals uitwisseling van collateral en margin requirements)

• Eindoordeel- en portfoliocompressie-verplichting voor niet-cleared derivaten

• Procedures bij schending van clearing- en rapportageverplichtingen

• Compliance-plicht (beleid opzetten, training, documentatie, monitoring)

• Openbaarmaking van informatie over uitstaande contracten richting toezichthouders

• Uitzonderingen voor kleinere niet-financiële ondernemingen onder bepaalde voorwaarden

Belangrijkste Wet bij het Onderwerp

• EMIR/Verordening (EU) nr. 648/2012: Centrale Europese regelgeving voor het beheer van risico’s bij derivatenhandel en verplichtingen voor rapportage, clearing en risicobeheer.

• EMIR REFIT (herziening 2019): Aangepaste en vereenvoudigde EMIR-regels voor kleinere marktdeelnemers en vereenvoudiging rapportageverplichtingen.

Bescherming melder

• Anoniem melden via Meld.nl: Mogelijkheid voor melders om financiële misstanden en misstanden rondom transacties te rapporteren met volledige privacybescherming.

Inschakeling van de Vermogensrecht – Financieel Recht Advocaat

Wanneer inschakelen?

• Klager (financiële instelling, marktdeelnemer, cliënt):

  • Bij schade of sanctie door foutieve EMIR-rapportage, niet tijdig rapporteren, of schending van clearingverplichtingen.

  • Voor klachten of bezwaar bij onafhankelijke toezichthouder, bezwaar/beroep tegen sancties of handhavingsmaatregelen.

  • Bij geschillen over wederzijdse verplichtingen binnen derivatencontracten, onduidelijke margin calls of tekortschietende compliance.

• Beklaagde (bank, beleggingsonderneming, bestuurder, CCP):

  • Bij toezichtsonderzoek, sancties, claims, tuchtrechtelijke onderzoeken of reputatieschade.

  • Voor juridische strategie, compliance-controle, bezwaar/beroepprocedures, advisering remediërende maatregelen.

Belangrijkste ondersteuning advocaat

• Strafrechtelijk: Verdediging bij verdenking van opzettelijke schending van rapportage- of clearingplicht, marktmisbruik, misleiding van toezichthouder.

• Civielrechtelijk: Schadeprocedures, beoordeling en wijziging contracten, procesvoering over claims of margin calls, advisering bij collectieve claims.

• Bestuursrechtelijk: Bezwaar, beroep en hoger beroep tegen boetes, bindende aanwijzingen en AFM/ESMA-sancties.

• Tuchtrechtelijk: Vertegenwoordiging bij klachten over professioneel, ethisch of compliant handelen van bestuurders of compliance officers.

(Contra) (Forensisch) Onderzoek

• Organisaties onder EMIR moeten meldingen, klachten of vermoede schendingen van rapportage-, clearing- of risicobeheerverplichtingen onafhankelijk, objectief en zorgvuldig onderzoeken (waarheidsvinding, hoor en wederhoor).

• Bij ernstige, complexe of gevoelige kwesties kan een onafhankelijk advocaat-onderzoeker of forensisch specialist worden ingeschakeld voor diepgaand feitenonderzoek, data-analyse of second opinion.

• Contra-onderzoek is wenselijk als er twijfel is over interne onderzoeksobjectiviteit of bij collectieve claims/reputatieschade.

Dit overzicht biedt een roadmap voor het navigeren van Financieel recht en Vermogensrecht zaken. Dit proces vereist zorgvuldige documentatie en snelle actie. Meld.nl fungeert als een tussenschakel voor het melden van misstanden en voor het nemen van strafrechtelijke, civielrechtelijke, bestuursrechtelijke en tuchtrechtelijke stappen. Voor het behartigen van de gerechtvaardigde belangen, is bijstand van een Financieel recht Vermogensrecht advocaat essentieel.