Rollen van bewaarder bij beleggingsfondsen

Rollen van bewaarder bij beleggingsfondsen; melden via Centraal Meldpunt:Meld.nl.

Rollen van Bewaarder bij Beleggingsfondsen

De bewaarder (custodian) bij beleggingsfondsen is een gespecialiseerde, onafhankelijke partij die verantwoordelijk is voor het bewaren en administreren van de activa van het fonds, toezicht houdt op de naleving van wet- en regelgeving door de fondsbeheerder, en bescherming biedt aan beleggers tegen fraude of misbruik. De bewaarder fungeert als een extra veiligheidslaag tussen de fondsbeheerder en de beleggers en waarborgt dat beleggingen feitelijk worden aangehouden en beheerd volgens het prospectus en de statuten van het fonds. In Nederland en de EU is de rol van de bewaarder wettelijk verplicht voor nagenoeg alle beleggingsinstellingen (zowel UCITS als AIF’s), om te voorkomen dat middelen van participanten worden misbruikt of onrechtmatig onttrokken. Tot de taken behoren onder meer het verifiëren van eigendom van activa, monitoring van kasstromen, controle op naleving van waarderingsregels, en het tegengaan van belangenconflicten en fraude.

Onderwerpen die Hieronder Vallen

• Bewaring (safe-keeping) en administratief beheer van effecten en overige bezittingen van het beleggingsfonds

• Toezicht op het uitgavenbeleid, transacties en het naleven van prospectus en regelgeving door de fondsbeheerder

• Monitoring van kasstromen, binnenkomende en uitgaande betalingen, en registratie van participaties

• Controle op waardering van bezittingen en vaststelling van intrinsieke waarde per aandeel

• Toezicht op naleving van beleggingsgrenzen, risicolimieten, en rapportageverplichtingen

• Preventie van belangenverstrengeling tussen fondsbeheer, bewaarder en deelnemers

• Opvang en signalering van incidenten of misstanden bij het beheer of de administratie van het fonds

• Verplichte rapportages aan toezichthouders bij (vermoedens van) fraude of onregelmatigheden

• Samenwerking met accountants, compliance officers en toezichthoudende instanties

• Bewaking van de scheiding tussen fondsvermogen en andere activa, bescherming tegen faillissement van beheerder

• Inschakelen van sub-custodians voor buitenlandse beleggingen, onder regie van de centrale bewaarder

• Controle op periodieke rapportage en informatieverstrekking aan deelnemers en toezichthouders

Belangrijkste Wet bij het Onderwerp

• Wet op het financieel toezicht (Wft): Artikel 4:37f–4:41 regelt taken, verantwoordelijkheden en aansprakelijkheid van bewaarders van beleggingsinstellingen

• AIFM-richtlijn (AIFMD, EU 2011/61): Regelt verplicht aanstellen van bewaarder, delegatie, aansprakelijkheid bij verlies van activa, toezicht op kasstromen, safekeeping en asset verification voor alternatieve fondsen

• UCITS-richtlijn (EU 2009/65): Beschrijft verplichtingen voor bewaarders bij UCITS-fondsen, waaronder bescherming participanten, naleving waarderings- en bewaarplichten

• Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (BGfo): Uitwerking gedrag- en rapportageverplichtingen

• Burgerlijk Wetboek (BW): Regelt aansprakelijkheid jegens derden en onrechtmatige daad bij schending bewaardersplicht

Bescherming melder

• Anoniem melden via Meld.nl: Mogelijkheid voor melders om financiële misstanden en misstanden rondom transacties te rapporteren met volledige privacybescherming.

Inschakeling van de Vermogensrecht – Financieel Recht Advocaat

Wanneer inschakelen?

Klager (belegger, fondsdeelnemer, toezichthouder):

• Bij schade door verlies of diefstal van activa, gebrekkige bewaring of onvoldoende toezicht door de bewaarder

• Voor civiele vorderingen tot schadevergoeding wegens schending van bewaarplicht, onjuiste waardering of nalatigheid in beveiliging van activa

• Bij geschillen over informatievoorziening, rapportage of niet-naleving van reglementen/prospectus

• Bij melding van incidenten, klachten bij Kifid of procedures tegen bewaarder of beheerder

Beklaagde (bewaarder, sub-custodian, fondsbeheerder):

• Bij claims van deelnemers, onderzoeken door AFM/DNB of aansprakelijkheid bij verlies van bewaargegeven vermogensbestanddelen

• Voor verdediging tegen civiele claims, bestuursrechtelijke boetes, schorsing of intrekking vergunning

• Begeleiding bij tuchtrechtelijke procedures wegens beroepsfouten, schending bewaarplichten of belangenverstrengeling

Belangrijkste ondersteuning advocaat

• Strafrechtelijk: Verdediging of aangifte bij verdenking oplichting, fraude of verduistering bij bewaring van fondsactiva

• Civielrechtelijk: Schadeclaims, aansprakelijkheidstellingen, contractuele geschillen en herstel van vermogensverhoudingen

• Bestuursrechtelijk: Bezwaar/beroep tegen aanwijzingen, boetes of publicatiebesluiten van AFM/DNB en herstelprocedures

• Tuchtrechtelijk: Vertegenwoordiging bij klachten of tuchtrechtelijke geschillen over overtreding van regels bij bewaarwerkzaamheden

(Contra) (Forensisch) Onderzoek

Bewaarders, fondsbeheerders en toezichthouders zijn wettelijk verplicht meldingen en signalen van onregelmatigheden, fraude of nalatigheid bij de bewaring van collectief vermogen objectief te onderzoeken volgens beginselen van waarheidsvinding, hoor en wederhoor en onafhankelijkheid. Bij ernstige verdenkingen van stelselmatige fouten, belangenverstrengeling, diefstal, verduistering of grootschalige fraude kan een onafhankelijk advocaat-onderzoeker of forensisch specialist worden ingeschakeld. Contra-onderzoek is wenselijk bij twijfel aan interne rapportages, belangenconflicten of bij grote media-aandacht rond misstanden met bewaarplichten.