Herstructurering is het proces waarbij de samenstelling, voorwaarden of structuur van de activa en passiva van een onderneming of schuldenaar wordt gewijzigd met als doel de onderneming te continueren, financiële problemen op te lossen of een faillissement te voorkomen. Herstructurering kan operationeel, financieel of juridisch van aard zijn en omvat onder meer het herinrichten van bedrijfsactiviteiten, het aanpassen van financieringsstructuren en het wijzigen van de juridische organisatie van een bedrijf.

Wat valt onder herstructurering?

• Operationele herstructurering:
  Aanpassen van bedrijfsactiviteiten, bijvoorbeeld door het inkrimpen of afstoten van verlieslatende onderdelen, het stroomlijnen van processen of het verbeteren van de efficiëntie.

• Financiële herstructurering:
  Wijzigen van de kapitaalstructuur, zoals schuldomzetting (debt-for-equity swap), aanpassing van financieringsvoorwaarden, aandelenemissies, additionele financiering of het heronderhandelen van leningen.

• Juridische herstructurering:
  Wijzigingen in de juridische structuur van de onderneming, zoals fusies, splitsingen, omzettingen of overdracht van aandelen.

• WHOA-procedure:
  Het aanbieden van een onderhands akkoord aan schuldeisers en aandeelhouders via de Wet Homologatie Onderhands Akkoord (WHOA), waarmee een dwangakkoord buiten faillissement mogelijk is.

• Preventieve herstructurering:
  Ingrijpen voordat insolventie intreedt, bijvoorbeeld door het herstructureren van schulden en het treffen van betalingsregelingen met schuldeisers.

• Doorstart of gecontroleerde afwikkeling
  Overname van levensvatbare onderdelen of gecontroleerde beëindiging van niet-levensvatbare activiteiten.

Belangrijkste wet

• Faillissementswet (Fw):
  Regelt onder meer de WHOA, surseance van betaling, faillissement en schuldsanering natuurlijke personen.

• Implementatiewet richtlijn herstructurering en insolventie (2023):
  Implementeert de Europese richtlijn 2019/1023 betreffende preventieve herstructureringsstelsels, kwijtschelding van schuld en efficiënte insolventieprocedures.

• Wet Homologatie Onderhands Akkoord (WHOA):
  Specifieke regeling voor het afdwingen van een akkoord met schuldeisers buiten faillissement.

Impact op individu, onderneming en schuldeisers

• Individu (werknemer/bestuurder):

  • Kan te maken krijgen met ontslag, wijziging van arbeidsvoorwaarden of onzekerheid over de toekomst van de onderneming.

  • Bestuurders kunnen aansprakelijk worden gesteld bij onzorgvuldig handelen.

• Onderneming:

  • Krijgt de kans om financiële stabiliteit en continuïteit te herstellen, maar moet ingrijpende keuzes maken over activiteiten, personeel en financiering.

  • Kan reputatieschade oplopen of kosten maken voor juridische en organisatorische begeleiding.

• Schuldeisers:

  • Kunnen te maken krijgen met uitstel van betaling, gedeeltelijke kwijtschelding van vorderingen of een collectief akkoord.

  • Hebben belang bij transparantie en een evenwichtig herstructureringsplan dat hun kansen op (gedeeltelijke) betaling maximaliseert.

Wanneer de Insolventierecht advocaat inschakelen?

• Bij het voorbereiden, opstellen en uitvoeren van een herstructurerings- of reorganisatieplan.

• Bij onderhandelingen met schuldeisers, aandeelhouders, personeel of financiers.

• Voor begeleiding bij een WHOA-traject, surseance van betaling of andere insolventieprocedures.

• Bij geschillen over bestuurdersaansprakelijkheid, paulianeus handelen, rangorde van schuldeisers of eigendomsrechten.

• Voor advies over juridische, fiscale en arbeidsrechtelijke gevolgen van herstructurering.

Belangrijkste ondersteuning door de advocaat

• Juridisch advies:
  Analyse van de financiële en juridische positie, risicoanalyse en strategie voor herstructurering of sanering.

• Procesvoering:
  Opstellen en indienen van verzoeken tot WHOA, surseance of andere procedures, vertegenwoordiging bij de rechtbank.

• Onderhandeling:
  Bemiddeling met schuldeisers, aandeelhouders, personeel en andere stakeholders over akkoorden, betalingsregelingen of verkoop van activa.

• Bewijsrecht:
  Adviseren over het verzamelen en presenteren van bewijs van financiële problemen, schuldenlast of rechtmatigheid van besluiten.

• Schadebeperking:
  Ondersteuning bij het beperken van financiële en reputatieschade, begeleiding bij communicatie en implementatie.

• Belangenbehartiging:
  Vertegenwoordiging van alle betrokken partijen in civielrechtelijke, bestuursrechtelijke en strafrechtelijke procedures indien nodig.

Dit overzicht biedt een roadmap voor het navigeren van Insolventierecht zaken. Dit proces vereist zorgvuldige documentatie en snelle actie. Meld.nl fungeert als een tussenschakel voor civielrechtelijke, bestuursrechtelijke en strafrechtelijke stappen. Voor het behartigen van de gerechtvaardigde belangen, is bijstand van een Insolventierecht advocaat essentieel.